递表丨全球最大家电企业拟“A+H”上市！「美的集团」再次递表2023营收超3700亿摘要：美的集团于2024年4月29日第二次向港交所递交招股书，拟在“A+H”上市，联席保荐人为中金和美林证券，公司是全球领先的消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统的科技集团。2023年收入为

　　LiveReport获悉，成立源于1968年的美的集团股份有限公司Midea Group Co., Ltd.（以下简称“美的集团”）于2024年4月29日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市，这是该公司第2次递交上市申请，联席保荐人为中金和美林证券

　　公司于1968年创立于广州顺德，是一家全球领先的科技集团，业务涵盖针对消费者的智能家居及各类家电，并为企业客户提供商业及工业解决方案，包括新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及创新业务。

　　公司连续八年跻身《财富》世界500强榜单，业务遍及200多个国家及地区，在全球设有33个研发中心、43个主要生产基地，并在全球拥有超过19万名员工。

　　按照2023年销量及收入计算，公司是全球最大的家电企业。按2022年销量计算，在家用空调和台式微波炉等6个品类中，公司在中国内地线上及线下渠道均位列第一。

　　智能家居业务：公司提供广泛的优质家电产品，包含空调、冰箱、洗衣机、厨电及其他家电。公司应用IoT和AI等技术提供互联互通和一体化的智能家居业务，确保流畅和独特的用户体验。2023年上半年，公司在线销售占比达到中国内地智能家居业务销售总额48%以上。

　　商业及工业解决方案：公司通过公司的商业及工业解决方案提供全方位产品及服务：新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化以及创新业务。2020年至2022年间，公司的商业及工业解决方案的收入的复合年增长率高达25.9%，其总收入占比由2020年的18.5%提高至2023年上半年的25.4%。

　　收入分别约为人民币3433.61亿元、3457.09亿元、3737.1亿元，年复合增长率为4.33%；

　　毛利分别约为人民币769.1亿元、833.87亿元、983.9亿元，年复合增长率为13.11%；

　　净利润分别约为人民币290.31亿元、298.12亿元、337.47亿元，年复合增长率为7.82%；

　　全球家电市场规模庞大，2022年销售额达人民币36,594亿元，销售量达3,065.7百万台。预计2027年销售额将达到人民币46,586亿元，2022年至2027年复合年增长率为4.9%，2027年销售量将达到3,391.7百万台。

　　按销售额计，中国内地、北美及欧洲是全球家电三大市场，于2022年共占全球总销售额超过66%，预计从2022年到2027年的复合年增长率分别为5.1%、3.6%及3.2%。其中，中国是全球家电销售量最高的国家。2022年中国内地市场的销售额为人民币8,167亿元，销售量为753.9百万台，分别占全球市场的22.3%和24.6%。

　　家电市场竞争十分激烈。公司的主要竞争对手包括中国及跨国家电公司以及本地和专业品牌。2023年，在全球家电公司中，公司的收入排名第一，以销量计市场份额为7.9%。

　　海尔集团创立于1984年，是全球领先的美好生活和数字化转型解决方案服务商。在全球设立了10大研发中心、71个研究院、35个工业园、138个制造中心和23万个销售网络，连续5年作为全球唯一物联网生态品牌蝉联“BrandZ最具价值全球品牌100强”，连续14年稳居“欧睿国际全球大型家电品牌零售量”第一名。

　　创始人何先生通过美的控股持股30.9%，方洪波先生持股1.7%，其他A股股东持股66.90%。

　　方洪波先生，56岁，为公司执行董事、董事长兼总裁。方先生负责公司的整体战略规划、业务发展及管理，并担任战略发展委员会主席。方先生于1992年11月加入公司，在公司担任过多个职位，包括美的空调事业部总经理、美的制冷家电集团总裁及美的电器董事长兼总裁。

　　何剑锋先生，55岁，自2012年8月起担任董事。何剑锋先生于2023年9月18日调任为非执行董事。何剑锋先生负责就公司的运营及管理提供意见江南app体育。

　　顾炎民博士，59岁，自2014年4月起担任公司的执行董事兼副总裁，为战略发展委员会成员。顾博士亦担任机器人与自动化事业部总裁及库卡集团监事会主席。

　　王建国先生，46岁，自2021年9月起担任公司的执行董事，并自2017年12月起担任公司的副总裁。王先生目前担任公司智能家居事业群及国际事业部的总裁。他亦分管集团法务。

　　据LiveReport大数据统计，美的集团中介团队共计8家，其中保荐人2家，近10家保荐项目数据表现一般；公司律师共计2家，综合项目数据一般。

　　所有转载不得对原文进行任何篡改、曲解、诠释和改编。沙利文保留对所有原创文章的版权及解释权。如有违反，沙利文保留依法追究相应法律责任的权利。

　　全球增长咨询公司，弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan，简称“沙利文”）融合全球63年的咨询经验，26年来竭诚服务蓬勃发展的中国市场，以全球化的视野，帮助超10,000家客户加速企业成长步伐，助力客户在行业内取得增长、科创、领先的标杆地位，实现融资及上市等资本运作目标。

　　沙利文深耕全球资本市场及企业咨询服务，通过首创的“全域投资管理 (Total Investment Management, TIM）”为企业提供全方位的投融资及其他各类专业咨询服务，包括投融资CDD、估值服务、技术顾问、财务顾问、ESG、募投可研、债券发行行业顾问、行业顾问、评估服务、奖项服务、行业、战略及管理咨询、规划咨询、技术洞察等。

　　沙利文大中华区的投融资业务实现了对中国国民经济的全行业覆盖，包括对新经济、新基建等所有经济热点的高度关注，涵盖数字基础设施、消费电子、双碳新能源、医疗与生命科学、餐饮与新零售、半导体与集成电路、智能家居、汽车与出行、康养服务、食品与饮料、信息通信技术、金融科技、地产与物业、矿业冶炼、美容时尚、大数据与人工智能、物流与供应链、建筑科技与装饰装潢、特种新材料、文化娱乐、企业级服务、跨境电商贸易、基础设施建设、环保节能科技、教育与培训等。

　　沙利文团队为企业领袖及其管理团队开展投融资顾问咨询服务以来，已帮助近千家公司成功在香港及境外上市，是国内投融资战略咨询领域的领军企业。近10年来，沙利文连年蝉联中国企业赴香港及境外上市专业行业顾问市场份额第一名的领导地位；且近年来，沙利文报告也被广泛引用于业内领先的A股、科创板等上市公司的招股文件、一级和二级市场研究报告及其他资本市场公示文件中。

　　63年以来，沙利文通过其遍布全球的近50个办公室，利用强大的数据库和专家库、运用丰富的专业知识和咨询工具，帮助大量客户（包括全球1000强公司、国内外金融机构以及其他各类领先企业等）完成了包括但不限于尽职调查、估值分析和第三方评估工作等工作，达成了战略目标；创立市场地位确认体系，首创“FSBV沙利文品牌价值模型”，已向超500家企业提供市场地位确认及品牌估值服务，持续助力大量中国品牌共赴增长未来。